Kutomallaan Elaine vangitsee kuvia ikkunansa takana olevasta maailmasta ja luo kuvakudoksen, joka heijastaa hänen kaipuutaan ja haluaan aktiivisempaan ja sitoutuneempaan elämään. Hänen mielikuvitustaan rajoittavat kuitenkin myös hänen kirouksensa hänelle asettamat rajoitukset, jotka estävät häntä kokemasta maailmaa suoraan.
Runo vihjaa, että Elainen mielikuvituselämä on eräänlainen eskapismin muoto, jonka avulla hän voi selviytyä rajallisen olemassaolonsa turhautumisesta. Se osoittautuu kuitenkin lopulta myös ansaksi, joka estää häntä todella elämästä ja toteuttamasta potentiaaliaan.
Runon huippukohtauksessa Elaine katkaisee kirouksen katsomalla suoraan Sir Lancelotiin, jolloin hän voi kokea ulkomaailman ensimmäistä kertaa. Tämä johtaa kuitenkin myös hänen kaatumiseensa, koska hän kuolee purjehtiessaan alavirtaan veneessä. Runo ehdottaa, että vaikka mielikuvitus voi olla voimakas työkalu, sen on oltava tasapainossa kokemuksen kanssa voidakseen elää tyydyttävää elämää.
Kaiken kaikkiaan "The Lady of Shalott" tutkii mielikuvituksen ja todellisuuden monimutkaista suhdetta ja tapoja, joilla ne voivat sekä rikastuttaa että rajoittaa elämäämme.