Peli seuraa tarinaa Alan Wakesta, myydyimmästä kirjailijasta, joka kokee kirjailijan esteen. Yrittääkseen voittaa kirjailijan esteen Alan matkustaa vaimonsa Alicen kanssa pieneen Bright Fallsin kaupunkiin Washingtoniin. Heidän lomansa kuitenkin keskeytyy, kun Alice katoaa salaperäisissä olosuhteissa. Alan lähtee etsimään häntä, mutta huomaa pian olevansa loukussa painajaismaailmassa, jossa todellisuus ja fiktio hämärtyvät.
Pelin edetessä Alan saa tietää, että Bright Fallsin kaupunkia kummittelee synkkä läsnäolo, joka on vastuussa Alicen katoamisesta. Hän myös huomaa, että hänellä on voima hallita valoa, jota hän voi käyttää taistelemaan pimeyttä vastaan ja suojelemaan itseään painajaisten maailmassa olevilta olennoista.
Alan Wake on kolmannen persoonan räiskintäpeli, joka sisältää erilaisia pelielementtejä, kuten taistelua, tutkimista ja pulmien ratkaisemista. Pelissä on myös vahva kerronta, joka kerrotaan välikohtausten ja pelin sisäisen dialogin kautta.
Alan Wake sai positiivisia arvosteluja kriitikoilta, jotka ylistivät pelin tunnelmaa, tarinaa ja taistelua. Peli voitti myös useita palkintoja, mukaan lukien BAFTA-palkinnon parhaasta alkuperäisestä omaisuudesta.