Davy syntyi Bulawayossa Zimbabwessa 12. lokakuuta 1985. Hänen isänsä Charles Davy on varakas liikemies ja hänen äitinsä Beverley Davy on entinen malli. Hänellä on kaksi vanhempaa sisarta, Catherine ja Sarah.
Davy varttui Zimbabwessa ja Etelä-Afrikassa. Hän opiskeli Bishops Diocesan Collegessa Kapkaupungissa Etelä-Afrikassa, missä hän menestyi akateemisesti ja urheilussa. Tämän jälkeen hän opiskeli lakia Kapkaupungin yliopistossa.
Yliopisto-aikanaan Davy tapasi prinssi Harryn. Pariskunta aloitti seurustelun vuonna 2004, ja heidän suhteensa oli usein median huomion kohteena. He erosivat vuonna 2011, mutta ovat pysyneet ystävinä.
Valmistuttuaan yliopistosta Davy työskenteli oikeudellisena tutkijana lakitoimistossa Kapkaupungissa. Hän lanseerasi myös oman Aya African korusarjan, jossa on afrikkalaisesta kulttuurista inspiroituja koruja.
Vuonna 2013 Davy muutti Lontooseen, Englantiin. Tällä hetkellä hän työskentelee konsulttina kestävän kehityksen konsulttiyrityksessä SustainAbility. Hän on myös mukana useissa hyväntekeväisyysprojekteissa, mukaan lukien Chelsy Davy Foundation, joka tukee koulutus- ja suojeluprojekteja Afrikassa.
Davy tunnetaan tyylitajuistaan ja suorapuheisesta persoonallisuudestaan. Häntä kuvataan usein osallistumassa korkean profiilin tapahtumiin, ja häntä pidetään muoti-ikoneena. Hän on myös innokas matkustaja ja vieraillut monissa maissa ympäri maailmaa.
Davy on vahva naisten oikeuksien ja sukupuolten tasa-arvon puolestapuhuja. Hän on työskennellyt useiden organisaatioiden kanssa, jotka keskittyvät näihin kysymyksiin, mukaan lukien ONE Campaign ja Girl Effect. Hän arvostelee myös äänekkäästi sukupuoleen perustuvaa väkivaltaa.
Viime vuosina Davy on osallistunut yhä enemmän ympäristöaktivismiin. Hän on vahva kestävän elämän puolestapuhuja ja on puhunut kiireellisestä tarpeesta puuttua ilmastonmuutokseen. Hän on myös uusiutuvan energian ja luomuviljelyn kannattaja.
Davy on arvostettu hahmo ympäristöliikkeessä ja on saanut kiitosta sitoutumisestaan kestävään kehitykseen. Hän on roolimalli monille nuorille, jotka ovat intohimoisia suojella planeettaa.